¿Cómo pueden prosperar las empresas en tiempos de alta inflación?

Tue | October 2022

Históricamente, el aumento de la inflación tiende a disminuir el poder adquisitivo del consumidor, porque el valor fijo de su trabajo no suele seguir las mismas tendencias de la misma. Si le añadimos a esto el carácter compuesto de la inflación, incluso mes a mes y a lo largo del tiempo, notaremos lo que estamos experimentando hoy: disminución del gasto en productos no esenciales y aumento de los precios de los productos esenciales.“Para la mayoría de los trabajadores en Estados Unidos, el salario real apenas se ha movido en décadas”-Pew Research Center.

A menos que tu negocio se ocupe exclusivamente de los productos esenciales, es probable que observes una caída proporcional en tus ganancias. Incluso en el caso de los proveedores de productos esenciales, es probable que los clientes comiencen a reducir gastos, comprando con menos frecuencia y al por mayor, y/o dividiendo los costos con otras personas. Pero, ¿qué puede significar esto para tu negocio?

¿Cómo afecta la inflación a las empresas?

La inflación no afecta a todas las empresas por igual. Los bienes y servicios no esenciales, por ejemplo, son más vulnerables a los efectos. Del mismo modo, la inflación no siempre es algo malo. Muchas empresas pueden emerger más fuertes que cuando entraron en un período inflacionario.

A continuación se presentan algunas de las formas en que la inflación puede tener efectos negativos y positivos en las empresas.

Desventajas de la inflación en las empresas

La inflación puede tener consecuencias para un negocio, y no todas son tan obvias como "todo cuesta más dinero", a pesar de estar entre las primeras de la lista. Muchos efectos de la inflación resultan de las respuestas emocionales de los compradores al aumento de la inflación, que son impredecibles. A continuación se presentan formas en que la inflación puede ser negativa para las empresas:

• Mayores costos, menos productos: El 89% de los propietarios de pequeñas empresas ha tenido que aumentar el precio de sus productos o servicios, mientras que el 31% ha suspendido los mismos.

• Envíos más costosos: El 28% de las empresas declaró haber aumentado los costos de envío dado el aumento de los costos de este servicio.

• Tasas de interés más altas: Puede significar menos inversionistas y una expansión más lenta para los negocios que antes estaban en auge.

• Escasez de suministros: Cuando la producción disminuye debido al aumento de los costos, hasta los proveedores tienen que aumentar sus precios para poder afrontar el aumento en los costos de materiales.

• Mantenimiento: El 40% de las empresas ha tenido problemas para mantener sus propiedades y equipos.

Ventajas de la inflación en las empresas

Sí, la inflación puede ser perjudicial para algunas empresas, pero es importante señalar que no todas las empresas se ven afectadas por igual. Aquellas que pueden trasladar el aumento de los costos a los consumidores, subiendo sus propios precios, tienen menos probabilidades de verse afectadas negativamente por la inflación que las que no pueden hacerlo. Algunas formas comunes en que la inflación afecta positivamente a las empresas son las siguientes:

Aumentos de precios puede significar más ganancias

Cuando la inflación golpea con fuerza la cadena de suministro, es posible que debas aumentar tus precios para mantener un resultado final positivo. Pero si ya tienes que aumentar los costos, ¿por qué no te aseguras de aumentar las ganancias por encima de los niveles anteriores a la inflación? Un gran ejemplo de esto es Netflix (NFLX) que aunque ha perdido más de un millón de suscriptores debido, entre otras cosas, a una mayor competencia, reportó un reciente aumento de $2 en sus diversos niveles de suscripción. También reportó un 9% de aumento en sus ingresos para el segundo trimestre de 2022. Esto puede darse también, aunque a distinta escala, para las empresas más pequeñas.

Deuda más barata

Si le preguntas a cualquier propietario de vivienda cómo se siente acerca de la creciente inflación; muchos de los que tienen hipotecas te dirán que están contentos con sus préstamos a tasa fija. Esto es porque, a medida que la inflación reduce el valor del efectivo, se vuelve más fácil pagar este tipo de préstamo.

Por ejemplo, si en el 2019 aseguraste una tasa de interés del 3.94% en un préstamo hipotecario de $100,000 para una hipoteca a 30 años, entonces en una inflación superior al 15%, qué es la que se ha producido desde entonces, tu tasa de interés real se convertiría al 3.49%. Además, tu poder adquisitivo también aumentaría en 15%, porque aunque el valor de tu casa permanezca igual, técnicamente vale 15% más de lo que la compraste, aunque solo tengas que pagar los mismos $100,000 en lugar del valor real de $115,000.

Si en lugar de una casa, tienes un equipo, un edificio de oficinas o un préstamo comercial con un préstamo a tasa fija, puedes suponer el mismo escenario. Este último efecto se conoce comúnmente como revalorización, y se aplica no solo a los bienes inmuebles sino también a cualquier empresa con préstamos a tasa fija sobre cualquier activo.

Según el modelo económico de la Curva de Phillips, la inflación sube. No es que sea una ley, sino una buena regla general. Puede tomar algún tiempo, especialmente cuando nos acercamos al final de la “Gran Resignación”. Aún así, es probable que los empleadores que aguardan por el desempleo, vean aumentar el conjunto de contrataciones disponibles y con talento.

“Relación entre la tasa de cambio de los salarios monetarios y el desempleo entre los años 1861-1913”-Tomado del documento original de A.W. Phillips.

Estrategias para combatir la inflación

Las pequeñas y medianas empresas están haciendo muchas cosas para seguir el ritmo de la inflación, desde reducir los puestos de trabajo y los costos de marketing hasta actualizar el software de seguimiento de gastos y contratar más contables. Hay muchas formas de protegerse contra el aumento de los gastos, y encontrar un punto de partida es complicado e incluso un poco abrumador. A continuación, hemos reunido una lista de estrategias para hacer frente a la inflación en los negocios:

Vender inventario existente con un margen de beneficio más alto

Dan, propietario de una cadena de tiendas de muebles en las montañas de Carolina del Norte, vio venir el aumento de la inflación meses antes de que ocurriera. Sabiendo esto, duplicó sus pedidos de inventario habitual y almacenó el excedente en su casa durante unos meses, esperando el momento. Cuando la inflación llegó a su cadena de suministro, pudo aprovechar la venta de todas estas existencias adicionales a precios más altos, ya que todos sus competidores estaban aumentando sus costos debido a los problemas en la cadena de suministro. Obtuvo más ganancias y pudo vender a precios más bajos que sus competidores, ¡y agotó la existencia más rápido que los demás!

Eso no quiere decir que debas comprarte un DeLorean en eBay y viajar en el tiempo para abastecerte de sofas de cuero baratos. Porque, aparte de que hacerlo sería imposible (al menos con la tecnología moderna), el analista de inversiones, autor, fundador y presidente de Fisher Investments, Ken Fisher, afirma que ‘El tiempo en el mercado supera a la sincronización del mismo’. Sin embargo, si suponemos que tienes existencias adicionales compradas previamente a un costo más bajo, entonces puedes aumentar los precios de estos artículos mucho más allá del margen bruto previsto inicialmente, o quizás venderlos con descuento para así atraer a los clientes de tus competidores.

Aumentar los salarios de los empleados

Un estudio de Harvard cita diversos beneficios de aumentar los salarios de los empleados, incluido un aumento de productividad superior a 1:1 por cada dólar de aumento. Por ejemplo, los trabajadores de un almacén a los que se les pagaba 11 dólares por hora solían recibir de sus jefes valoraciones como ‘pobre’ y ‘regular’. Por el contrario, los que cobraban 17 dólares por hora y trabajaban en la misma empresa (pero en diferentes almacenes) no sólo recibían valoraciones de ‘excelente’ con casi el doble de frecuencia que sus homólogos con salarios más bajos, sino que también terminaban el doble de proyectos (Emanuel y Harrington, 10).

Mientras tanto, en el mundo corporativo, el gigante tecnológico Microsoft ha realizado exitosamente varios experimentos durante el apogeo de la pandemia de COVID. En ellos redujeron simultáneamente las horas de trabajo de sus empleados y aumentaron su salario en un 20%. Esta semana laboral de cuatro días podría ser la próxima gran novedad, y las empresas que ya la aplican han visto aumentos en la productividad de hasta 40 % sin tener que aumentar los costos totales de la nómina.

Además, existe el beneficio adicional de aumentar los salarios de los empleados según la economía. Cuando los empleados tienen más dinero para gastar, pueden devolver su dinero a las empresas dada su mayor disponibilidad.

Estas estrategias son más fáciles de implementar en las grandes corporaciones. Sin embargo, los propietarios de pequeños negocios pueden adaptar estos exitosos conceptos ajustados a sus propias necesidades. Del mismo modo que las grandes empresas se fijan constantemente en las más pequeñas para aprender cosas como la forma de tomar decisiones más rápidas y eficientes.

Pedir préstamos a una tasa de interés fija

Como ya hemos dicho, cuando las tasas de interés y la inflación aumentan, aquellos con préstamos a tasa fija se benefician de un mayor valor y de pagos reducidos (en comparación con los préstamos más nuevos). Esto se debe a que cualquier deuda que se haya pagado puede convertirse en un activo en lugar de un pasivo, especialmente si el artículo comprado se ha revalorizado. Si crees que la inflación seguirá aumentando, o incluso si planeas vender tu negocio antes de que finalice la fecha del préstamo, conseguir un préstamo a largo plazo con tasa fija puede beneficiarte, y mucho.

Tener más de un proveedor

Aunque siempre es buena idea comparar precios en busca de las mejores tarifas, puede ser cómodo quedarte con un solo proveedor si disfrutas trabajar con él. Pero en tiempos de inflación severa, muchas empresas se ven más afectadas que otras por los problemas de la cadena de suministro. Si tu proveedor favorito repentinamente sube el precio por encima de lo que puedes permitirte, es posible que puedas pasar un tiempo significativo sin suministros mientras consigues una fuente alternativa. Entonces, antes de que esto suceda, los expertos recomiendan tener al menos 2 o 3 proveedores distintos, aunque compres la mayoría de tus productos o recursos a uno solo. Las relaciones con diferentes personas en el mismo sector del mercado pueden crear una especie de red de seguridad e incluso generar una pequeña competencia de precios, todo para tu propio beneficio.

Contratar consultores de gastos

Dirigir un negocio puede ser agotador y, a veces, contratar a alguien para delegar responsabilidades, puede ayudarte. Los consultores de gastos pueden revisar las operaciones, los gastos y la productividad de tu empresa, así como sugerir un plan para reducir los costos operativos y aumentar la eficiencia. Algunos consultores incluso ofrecen un servicio para ayudar en la planificación a largo plazo mejorando la eficiencia, encontrando proveedores más asequibles e inclusive ayudando a manejar empleados de bajo nivel.

Prepara tu negocio para cada condición económica

La preocupación y la incertidumbre se asocian frecuentemente con períodos de inflación. Como puedes ver, hay muchas formas de protegerse de la amenaza cada vez mayor de la inflación mientras se mantiene una tendencia al alza de las ganancias. Una empresa preparada puede comenzar con los pasos necesarios para afrontar un período tumultuoso y emerger más fuerte, eficiente y productiva. A medida que aumentan los precios, también debería hacerlo la preparación de una empresa para enfrentar un mercado cambiante y dejar atrás a los competidores. Si encuentras útil este recurso, te invitamos a compartirlo.

Descargo de responsabilidad: El contenido de esta publicación se ha elaborado únicamente con fines informativos. No pretende proporcionar ni debe ser considerado como asesoramiento fiscal, legal o contable. Consulte con su asesor fiscal, jurídico y contable antes de realizar cualquier transacción.